サンディスク株急落、変わるAI銘柄の評価

AI（人工知能）の話題で持ちきりの最近ですが、そのAIを支える「縁の下の力持ち」である半導体メモリ。中でも、AIの普及でデータがどんどん増えるから、メモリの需要もドカンと増えるはず！と期待されてきたのが、アメリカの半導体大手ウェスタンデジタル傘下のサンディスクでした。まさに「AI関連銘柄」として、投資家たちの熱い視線を集めていたんです。

ところが、そんなサンディスクの株価が、最近になってガクンと大きく下がってしまいました。原因は、発表された会社の決算内容に、投資家たちが「あれ？」と思ったから。これまで、「AIがすごいことになりそうだから、メモリは絶対売れる！」という期待感だけで、AI関連の会社はみんな高く評価されていました。でも、今回のサンディスクの株価下落は、もしかしたら、そういう単純な見方だけではダメになってきているのかもしれない、ということを示唆しているんです。

AIの進化はこれからも止まらないでしょう。でも、その進化が、本当にメモリの売れ行きにどれくらいプラスになるのか。これまでのように「AI＝メモリ需要増」と鵜呑みにするのではなく、もっと現実的に、AIが私たちの生活やビジネスにどう浸透していって、それがメモリ市場にどう影響するのか。そういった点を、投資家たちはこれまで以上にシビアに見極めようとしているのかもしれません。メモリメーカーにとっては、これまでの「AIバブル」的な期待だけでなく、実際のAIの使われ方とそれに伴うデータ量の変化を、しっかり見せていく必要が出てきたと言えそうです。